黄金十年已去，行业症疾浮现

2013年以前的十年，是中国黄金珠宝行业高速增长的黄金期，然而伴随行业高速发展的也有长久以来积累的诸多症疾，当2013年国际金价出现断崖式下跌之后，行业问题暴露出来，才让业内人士意识到，迎来下一波高潮之前，解决问题是最紧迫的。

在增速放缓的情况下，大量中小企业融资难的问题更加凸显。与此同时，行业信息化程度低，沟通和交易渠道均比较单一。面对“大而散”的行业现状，提高行业透明度最为紧迫，因此如何做好行业信息化非常重要。

部分切入黄金珠宝行业的互联网金融平台认为，只需要将有融资需求的金店和有大量闲置资金的投资者连接起来便可，但深入到行业中去发现这种治标不治本的方法并不是长久之计。

提高行业信息化，富甲试点门店SaaS

2016年初，黄金珠宝行业从业经验颇丰的Mike和互联网金融平台Formax金融圈的创办人周劲峰凑到一起，坚信互联网金融只有应用到产业中去，才能真正发挥其价值。一拍即合成立富甲集团，这家黄金珠宝供应链金融公司季度交易额已突破10亿，并先后获得梅花天使创投、松禾远望资本、万丰盛世（黄金珠宝产业资本）等注资。

在资金端，通过与互联网理财平台“滚雪球”合作来募资，同时，C端黄金投资平台“喜金会”聚焦黄金现货租赁和出售，用户可直接使用黄金账户在富甲合作的线下门店购买金条、金饰。

风控端，B2B平台“选金网”主要为品牌商、核心门店、工厂提供原料供应、成品供应、电子黄金结算、微店微商等服务。周劲峰表示，黄金产业链B2B平台通过与厂家合作，切入黄金原料和成品，逐渐拓展钻石、宝石等高毛利品类，通过集中采购优势，盈利模式也将从金融利差扩大至采购利差。B2B平台建立可以更加了解产业链上下游的交易数据。

传统的供应链金融重度依靠核心企业，这是因为行业透明度不高，只有核心企业掌握核心数据，对供应链金融的风控起到作用。周劲峰却认为并不能单纯依靠核心企业，否则只会被牵着鼻子走。同时也会陷入“既当裁判员，又当教练员”的困境。“因为每个核心企业都有自己的合作方，要想在全行业推进信息化，必须站在独立第三方的角度。”

与其他供应链金融不同的是，富甲推出了门店SaaS系统，免费提供给商户使用，帮助商家做更智能化的商业大数据分析，有益于商户经营。对富甲而言，商户信息化程度越高，越有利于供应链金融的风控。与B2B平台选金网、品牌商为门店担保等相结合，形成风控互补。

在资产端，富甲集团聚焦为黄金珠宝行业中的品牌商和加盟门店提供较低成本的金融服务，通过“SaaS+B2B+RFID+支付”等手段深入到产业经营，掌握门店信息流、货物流和资金流。

“我们提供货品交易B2B平台、RFID设备用于掌握存货、提供支付工具掌握资金流、SaaS系统掌握销售情况，几大模块组合形成了信息化，这是与传统供应链金融最本质的区别。”周劲峰如是说。

事实上，以往品牌商也尝试推广门店使用SaaS，毕竟对品牌商和门店而言SaaS系统建立百利而无一害。但品牌商与门店联系并不紧密，且门店同时会销售多家品牌商的货品，无论是品牌商还是门店都不愿为SaaS系统买单。作为第三方服务，富甲推广使用SaaS不会受到门店抵触。目前，与之合作的品牌商已有数十家，涉及门店上千家。

市场低潮期切入，静候下一波高潮

经历我国黄金珠宝行业高速增长的阶段之后，目前行业增速减缓，周劲峰则认为这是进入行业的最佳时期，“在高速增长的阶段，大家都忙着赚钱，没人去思考和解决潜在问题。在缓冲期，我们切入进来，做好功课，那么在下一波高潮来临时，就会成为更大的赢家。”周坚定地表示。

有数据显示，我国黄金珠宝市场已近5000亿，中小企业融资困难催生了供应链金融的出现。除富甲以外，珠宝贷、钱香、钻库、黄金钱包等互联网供应链金融平台不断涌现。综合来看，主要为品牌商、门店等提供融资服务，而资金来源也多来自于P2P、互联网理财平台等。这类互联网金融平台的出现，使行业效率和透明度都有所提升。

而单纯依靠产业资源，掌握核心企业，仅把融资渠道搬上互联网，那么在风控上和传统供应链金融没有本质区别。行业集中度较低，排名前几的珠宝商如周大福、老凤祥、豫园商城等，也仅仅只占7%左右的市场。正如周劲峰所说，“在做智能化风控之前，更重要的是信息化程度的提升。”